Colocar noções básicas de negociação de opções

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

[As opções têm a reputação de serem difíceis de entender, mas são ótimas ferramentas para a especulação de hedge quando utilizadas adequadamente. Se você estiver interessado em negociação de opções, confira o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia que ensina estratégias reais para aumentar a consistência dos retornos e colocar as probabilidades a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Opções básicas: o que são opções?

Opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivativo porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda. Pessoas um pouco familiarizadas com derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou futuro faz. A resposta é que o futuro ou o futuro conferem o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que contrai um contrato de futuros para gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que ele feche suas posições antes da expiração. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que é chamado de “opção”.

[As opções são uma ótima maneira de adicionar flexibilidade ao seu portfólio, já que elas podem ser usadas tanto para o risco de cobertura quanto para a especulação. Se você estiver interessado em aprender mais sobre a troca de opções, confira o curso Opções para iniciantes da Investopedia. Você aprenderá como usar chamadas como adiantamento, como seguro e conceitos avançados como spreads, straddles e strangles em mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Ligue e coloque opções.

Uma opção de compra pode ser considerada como um depósito para um propósito futuro. Por exemplo, um desenvolvedor de terras pode querer o direito de comprar um lote vago no futuro, mas só desejará exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem colocadas em prática. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote a US $ 250.000 a qualquer momento nos próximos 3 anos. Naturalmente, o proprietário não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um adiantamento para garantir esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como prêmio e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prêmio pode ser de US $ 6.000,00 que o desenvolvedor paga ao proprietário. Dois anos se passaram e agora o zoneamento foi aprovado; o desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado desse lote tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após o vencimento dessa opção. Agora o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.

Uma opção de venda, por outro lado, pode ser considerada uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações blue chip e está preocupado que possa haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado em baixa, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & P 500 estiver atualmente sendo negociado a 2.500, ele poderá comprar uma opção de venda dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 a qualquer momento nos próximos dois anos. Se em seis meses o mercado cair em 20%, 500 pontos em sua carteira, ele fez 250 pontos por conseguir vender o índice em 2250, quando está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. De fato, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá apenas 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, a compra da opção terá um custo (seu ágio) e, se o mercado não cair durante esse período, o prêmio será perdido.

Estes exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer algo com ela. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perderá 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente será tipicamente um índice de ações ou ações, mas as opções são ativamente negociadas em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até mesmo outros derivativos.

Comprando e vendendo chamadas e coloca: Quatro coordenadas cardinais.

Possuir uma opção de compra lhe dá uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de compra é uma posição curta. Possuir uma opção de venda dá-lhe uma posição curta no mercado, e vender um put é uma posição longa. Manter esses quatro straight é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar puts; e vender puts.

As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados de escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:

Os titulares de call e put put (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles podem perder é o prêmio de suas opções. Call writers e put writers (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço do prêmio de opções.

Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por essa razão, vamos examinar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções.

Opções Terminologia.

Para entender as opções, você também precisará primeiro conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.

O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. Em nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda do S & amp; P 500 era 2250.

A data de vencimento ou expiração de uma opção é a data exata em que o contrato é rescindido.

Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como o CBOE (Chicago Board Options Exchange), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato).

Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanecer abaixo do preço de exercício (para uma ligação), ou acima do preço de exercício (para uma opção de compra). Uma opção é a dinheiro quando o preço do subjacente está próximo ou muito próximo do preço de exercício.

Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está muito além do escopo deste tutorial, embora seja discutido brevemente.

Embora as opções de ações para funcionários não estejam disponíveis para qualquer pessoa negociar, esse tipo de opção pode, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. São semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o detentor e a empresa e normalmente não pode ser trocado com ninguém, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente alheios à empresa e podem ser negociadas livremente.

Opções Básicas.

Aqui estão algumas coisas que você precisa entender antes que este Manual faça tanto sentido para você quanto esperamos. Alguns de vocês provavelmente já conhecem esses termos e conceitos, ou pelo menos pensam que sim. Mas como você realmente saberá que os conhece a menos que leia esta seção? Aí reside o paradoxo.

É claro que, se você é um veterano experiente ou MVP, pule para as estratégias de opção. E para você novatos, bem, continue a ler. Nós vamos tentar mantê-lo interessante.

Em todo o site falamos sobre o & ldquo; stock & rdquo; essas opções são baseadas em. Isso é um pouco de simplificação. Na verdade, as opções podem ser negociadas em vários tipos de títulos subjacentes. Alguns dos mais comuns são ações, índices ou ETFs (Exchange Traded Funds). Portanto, sinta-se à vontade para substituir esses termos para que correspondam ao seu estilo preferido de negociação.

As opções são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixo (chamado de "preço de exercício") por um período de tempo específico. Esse período de tempo pode ser tão curto quanto um dia ou um par de anos, dependendo da opção. O vendedor do contrato de opção tem a obrigação de assumir o lado oposto do negócio se e quando o proprietário exercer o direito de comprar ou vender o ativo.

Aqui está um exemplo de uma cotação padrão em uma opção.

Opções de chamada.

Quando você compra uma chamada, ela lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar uma ação específica a um preço específico por ação dentro de um prazo específico. Uma boa maneira de lembrar disso é: você tem o direito de chamar "& rdquo; o estoque longe de alguém.

Se você vender uma chamada, você tem a obrigação de vender a ação a um preço específico por ação dentro de um prazo específico & mdash; isso é somente se o comprador da chamada decidir invocar seu direito de comprar a ação a esse preço.

Coloque Opções.

Quando você compra um put, ele lhe dá o direito (mas não a obrigação) de vender uma ação específica a um preço específico por ação dentro de um prazo específico. Uma boa maneira de lembrar disso é: você tem o direito de & ldquo; colocar & rdquo; estoque para alguém.

Se você vender um put, você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço específico por ação dentro de um prazo específico & mdash; isso é somente se o comprador de venda decidir invocar seu direito de vender as ações a esse preço.

Usando chamadas e coloca em estratégias mais complexas.

Na maioria das vezes, chamadas individuais e puts não são usadas como uma estratégia independente. Eles podem ser combinados com posições de estoque e / ou outras chamadas e opções baseadas no mesmo estoque.

Quando este é o caso, as estratégias são chamadas de "complexas". Este termo não implica que eles são difíceis de entender. Significa apenas que essas estratégias são construídas a partir de múltiplas opções e podem, às vezes, incluir também uma posição de estoque.

Você vai descobrir sobre os vários usos de chamadas e coloca quando examinamos estratégias de opções específicas.

Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.

As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.

A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Melhor Opção Trading Estratégias Básicas.

Uma estratégia neutra que é uma combinação de um spread de touro e um spread de urso. É uma estratégia limitada de opções limitadas de lucro e risco.

Chamadas cobertas.

A chamada coberta é uma estratégia na negociação de opções em que as opções de compra são escritas contra uma participação da ação.

Opção de Spread de Crédito.

Um spread de crédito é uma estratégia de spread de opções na qual os prêmios recebidos da (s) perna (s) curta (s) do spread são maiores do que os prêmios pagos pela (s) perna (s) longa (s).

Spread de débito.

Um spread de débito é uma estratégia de spread de opção na qual os prêmios pagos pela (s) perna (s) longa (s) do spread são mais do que os prêmios recebidos da (s) perna (s) curta (s).

Condor de ferro.

O condor de ferro é uma combinação de propagação de touro e propagação de uma chamada de urso.

Chamadas longas.

O detentor (comprador) tem o direito de comprar uma quantidade especificada de uma ação a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até sua expiração).

O detentor (comprador) tem o direito de vender uma quantidade especificada de uma garantia a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até sua expiração).

Põe nua.

Uma estratégia de negociação de opções envolvendo a venda de opções de venda sem encurtar as ações obrigadas da ação subjacente.

Uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de um put e uma chamada da mesma ação subjacente, preço de referência e data de vencimento.

Uma estratégia neutra que envolve a compra simultânea de uma oferta ligeiramente fora do dinheiro e uma chamada ligeiramente fora do dinheiro da mesma ação subjacente e data de vencimento.

CONTRATO.

Nunca invista em segurança ou ideias apresentadas em nosso site ou nos nossos e-mails, a menos que você possa perder todo o seu investimento. Nós não somos consultores de investimentos registrados ou corretores / distribuidores e não pretendemos ser. Além disso, as idéias e opiniões de investimento expressas em OptionsProfitsDaily e em nosso boletim informativo Daily Options Profits NÃO são recomendações específicas de compra e venda personalizadas para você, um indivíduo. As idéias que apresentamos devem simplesmente servir como ponto de partida para futuras pesquisas e devida diligência de sua parte. As decisões reais de compra e venda para o seu próprio portfólio são inteiramente da sua responsabilidade. Não fazemos representações, garantias ou garantias quanto à exatidão ou integridade do conteúdo apresentado em nosso site ou em nossos e-mails. Além disso, os autores e colaboradores do artigo podem possuir valores mobiliários mencionados em seus artigos e não divulgar essas informações. Ao usar o OptionsProfitsDaily ou ler nosso boletim informativo do Options Profit Daily, você concorda com nossos Termos e Condições, Isenção e Política de Privacidade.

Opção de venda

Uma opção de venda é um contrato de opção no qual o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de vender uma quantidade especificada de uma garantia a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo (até sua expiração) .

Para o escritor (vendedor) de uma opção de venda, representa uma obrigação de comprar o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O lançador de opções de venda recebe um prêmio para assumir o risco associado à obrigação.

Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

Comprando opções de venda.

Colocar a compra é a maneira mais simples de negociar opções de venda. Quando o negociador de opções é pessimista em determinado título, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço do ativo. O preço do ativo deve ser significativamente inferior ao preço de exercício das opções de venda antes que a data de vencimento da opção para essa estratégia seja lucrativa.

Um exemplo simplificado.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja sendo negociado a $ 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de US $ 40 que expira em um mês está sendo cotado a US $ 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ cairão drasticamente nas próximas semanas após o relatório de seus ganhos. Então, você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de venda de US $ 40 XYZ, cobrindo 100 ações.

Digamos que você estivesse à vista e que o preço das ações da XYZ caísse para US $ 30 depois que a empresa divulgasse lucros fracos e reduzisse suas previsões de lucros para o próximo trimestre. Com essa queda no preço da ação subjacente, sua estratégia de compra de compra resultará em um lucro de US $ 800.

Vamos dar uma olhada em como obtemos essa figura.

Se você exercitasse sua opção de venda depois dos ganhos, você invocaria seu direito de vender 100 ações da ação XYZ a $ 40 cada. Embora você não possua nenhuma participação da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir ao mercado aberto comprar 100 ações por apenas US $ 30 por ação e vendê-las imediatamente por US $ 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de US $ 10 por ação. Como cada contrato de opção de venda cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é de $ 1.000. Como você pagou US $ 200 para comprar essa opção de venda, seu lucro líquido para toda a negociação é de US $ 800.

Essa estratégia de negociação da opção de venda é conhecida como a estratégia de longo prazo. Veja nosso artigo de estratégia de venda longa para obter uma explicação mais detalhada, além de fórmulas para calcular lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio.

Colchões de proteção.

Os investidores também compram opções de venda quando desejam proteger uma posição de estoque longa existente. As opções de venda empregadas dessa maneira também são conhecidas como opções de proteção. Todo o portfólio de estoques também pode ser protegido por meio de puts de índice.

Venda de opções de venda.

Em vez de comprar opções de venda, também é possível vendê-las (escrever) para obter lucro. Os editores de opções de venda, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que eles expirem sem valor para que possam embolsar os prêmios. Vender puts, ou colocar a escrita, envolve mais risco, mas pode ser lucrativo se feito corretamente.

Puts cobertos.

A opção de venda por escrito é coberta se o lançador de opções de venda também estiver com a quantia obrigada do título subjacente. A estratégia de venda de itens cobertos é empregada quando o investidor está pessimista sobre o subjacente.

Puts nuas.

A venda a descoberto é nua se o lançador da opção de venda não tiver reduzido a quantidade obrigada do título subjacente quando a opção de venda for vendida. A estratégia de escrita nua é usada quando o investidor está otimista sobre o subjacente.

Para o investidor paciente que está otimista em uma determinada empresa para o longo curso, escrevendo puts nuas também pode ser uma ótima estratégia para adquirir ações com desconto.

Coloque Spreads.

Um spread de venda é uma estratégia de opções na qual um número igual de contratos de opção de venda é comprado e vendido simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de spread limitam a perda máxima do trader de opção à custa de limitar seu lucro potencial ao mesmo tempo.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprando Straddles em ganhos.

Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Leia. ]

Escrever coloca para comprar ações.

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Leia. ]

O que são opções binárias e como negociá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador de opções especula apenas na direção do subjacente em um período relativamente curto de tempo. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando as opções LEAPS®.

Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS® e por que eu os considero uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos dividendos no preço das opções.

Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Leia. ]

Spread Call Call: uma alternativa para a chamada coberta.

Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Leia. ]

Alavancar usando chamadas, não chamadas de margem.

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Dia de Negociação usando Opções.

As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Leia. ]

Qual é a taxa de venda e como usá-la?

Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Entendendo a Paridade de Put-Call.

A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreender os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Avaliação de estoque comum usando análise de fluxo de caixa descontado.

Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Como negociar opções & # 8211; Princípios Básicos de Negociação de Opções.

Todos os investidores devem ter uma parte de sua carteira reservada para operações com opções. Não apenas as opções oferecem grandes oportunidades para jogadas alavancadas; Eles também podem ajudá-lo a obter maiores lucros com uma quantia menor de desembolso em dinheiro.

Além disso, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e a limitar o risco potencial de queda. Nenhum investidor deve ficar à margem simplesmente porque não entende as opções.

Este guia para opções de Trading Basics fornece tudo que você precisa para aprender rapidamente as noções básicas de opções e prepare-se para negociação. Então, vamos começar.

& mdash; Dois tipos básicos de opções.

& mdash; No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro.

7 opções binárias.

A negociação de opções binárias é muito diferente de muitos outros tipos de negociação no mercado, mas isso não significa que você não possa ter sucesso com isso ou ganhar dinheiro com isso. Uma vez que você aprende como colocar negociações de opções binárias, elas são realmente muito mais simples de colocar e ganhar do que vários outros tipos de negociações.

Existem algumas boas vantagens em negociar com opções binárias. Por um lado, não há meio termo no que diz respeito ao pagamento; você ou lucra no comércio ou você perde. A outra coisa realmente boa sobre a negociação de opções binárias é que você saberá o que você está ganhando e o que você poderia potencialmente perder, mesmo antes de colocar o negócio.

Há um monte de análises estatísticas e outros elementos que entram em negociação de opções binárias, todos estes levam você quer querendo colocar uma opção de venda ou de compra com seus negócios. Todas as negociações de opções binárias estão de alguma forma vinculadas ao movimento do preço dos ativos. Se você estiver colocando uma opção de venda, estará prevendo uma queda de preço e, se estiver fazendo uma opção de compra, estará prevendo que o preço de um ativo aumentará.

Para obter lucro em negociações de opções binárias, o ativo subjacente deve estar acima do preço de exercício de uma opção de compra ou abaixo do preço de exercício de uma opção de venda quando elas expiram.

É por isso que é tão importante prever com precisão as condições ou tendências do mercado ao fazer negociações de opções binárias. O mercado é considerado otimista se o sentimento do investidor prevalente for favorável à realização de compras, quando isso acontece, os investidores acreditam que o mercado continuará a subir. Sob condições de baixa, o oposto é verdadeiro; os investidores veem um mercado desfavorável, já que os preços estão em queda.

A negociação de opções binárias está se tornando muito popular devido ao fato de que os investidores podem lucrar com os preços declinantes e crescentes do mercado.

Foi mencionado que a análise técnica desempenha um grande papel na determinação de onde colocar as negociações de opções binárias. Há muito poucos traders que podem ser bem sucedidos na negociação de opções binárias sem pelo menos fazer uma pequena análise estatística. A análise estatística é a chave para prever os pontos de entrada de negociação e o desempenho de preço ao longo do tempo. Se você ver as tendências de preços são fortes em qualquer direção, então colocar comércios deve ser fácil de você está certo. Se não houver uma forte tendência de preço em qualquer direção, você terá que fazer suas operações observando o movimento histórico dos preços mais de perto.

Você também precisa observar os fatores de tempo de expiração de perto ao fazer uma troca de opções binárias. Um comerciante geralmente usará dados de desempenho de preço recentes ao fazer negociações usando prazos de vencimento mais curtos e usar o desempenho do ativo subjacente ao fazer operações com base em prazos de expiração mais longos. A análise estatística mostrará os preços altos e baixos de um ativo durante um determinado período de tempo. Embora esse mesmo ativo possa estar acima ou abaixo desses altos e baixos analíticos, muito provavelmente eles permanecerão dentro dos limites deles.

Os comerciantes mais experientes presumirão que, se o preço de um ativo subjacente se aproximar de um limite estatístico, a próxima coisa que acontecerá no curto prazo é uma inversão de tendência. Muitas vezes, é nesse momento ou perto disso que é um bom momento para colocar opções de compra ou venda. Nas raras ocasiões em que você prevê o preço de um ativo para romper os limites, ainda é possível fazer uma transação lucrativa, mas esteja ciente de que é muito mais difícil de prever e não acontece com tanta frequência quanto os movimentos de preços dentro dos limites.

Uma coisa muito importante a notar é que você nunca deve basear uma opção de compra ou venda baseada em suposições. Se esse é o caso e você não tem o que você sente que é uma evidência concreta para fazer uma troca, então simplesmente esqueça de basear uma troca desse ativo em particular e seguir em frente.

Robô Opcional Recomendado:

Comece a negociar agora abrindo uma conta GRATUITA em um de nossos corretores recomendados.

Aprenda o básico sobre como negociar opções de ações & # 8211; Ligue para & # 038; Coloque as opções explicadas.

Os altos e baixos do investimento no mercado de ações podem ser estressantes, mesmo para os investidores mais experientes. Correr riscos com seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade. Felizmente, existem algumas estratégias de gerenciamento de risco de investimento que você pode utilizar ao buscar maiores investimentos no mercado de ações.

Uma maneira de obter acesso ao mercado sem o risco de comprar ações ou vender ações é por meio de opções. Como as opções são negociadas a um preço significativamente mais baixo do que o preço das ações subjacentes, a opção de investir é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em uma ação sem realmente assumir a propriedade de suas ações. O uso estratégico de opções pode permitir que você reduza os riscos e, ao mesmo tempo, mantenha o potencial de grandes lucros, com apenas uma fração do custo de comprar ações de uma ação.

O que exatamente é uma opção? Uma opção é o direito de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço dentro de um prazo especificado. Em vez de possuir as ações de imediato, você está fazendo uma aposta calculada no futuro do preço de uma ação dentro do período de tempo especificado pela opção. A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de escolher se deve ou não exercê-las. Se você apostar errado, você pode simplesmente deixar suas opções expirarem. Embora você perca o custo original das opções, também evita as pesadas perdas que teria incorrido caso tivesse pago o preço total pela ação.

Com toda essa conversa sobre como são ótimas opções, parece que todos deveriam comprar opções, certo? Afinal, eles são mais baratos e têm menor risco. Bem, não tão rápido. Não se esqueça de duas coisas:

o aspecto de tempo limitado das opções é o fato de você não ter propriedade da ação até que tenha exercido suas opções.

Irei aprofundar esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para opções de compra e venda.

Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções: opções de venda e opções de compra.

Como funcionam as opções de chamada.

Quando você escolhe uma opção de compra, você está pagando pelo direito de comprar ações a um determinado preço dentro de um prazo especificado. Considere um exemplo em que as ações da Nike (NYSE: NKE) estão sendo vendidas por US $ 90 em julho. Se você acha que o preço aumentará nos próximos meses, você pode comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike até 31 de janeiro a US $ 100. Você pagaria aproximadamente US $ 200 por esta opção, presumindo-se que ela custa cerca de US $ 2 por ação (lembre-se de que você pode comprar apenas 100 incrementos quando se trata de opções), o que lhe dará a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento. os próximos seis meses. Compare isso com os $ 9.000 que você pagaria se quisesse comprar as ações diretamente ($ 90 multiplicado por 100 ações) e a diferença é significativa.

Cenário 1: Em 10 de dezembro, se as ações da Nike forem negociadas a US $ 115, você poderá exercer sua opção de compra e obter um ganho de US $ 1.300 (o lucro por ação de US $ 15 multiplicado por 100 ações menos o investimento original de US $ 200). Alternativamente, você pode escolher lucrar revendendo sua opção no mercado aberto para outro investidor. Isso geralmente levará a um ganho similar.

Cenário 2: Se, no entanto, os preços das ações da Nike caíssem e nunca chegassem a US $ 100 durante o período de seis meses, você poderia simplesmente deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro. Sua única perda seria o custo original de $ 200.

Agora, vamos analisar o risco potencial de investir em opções. Primeiro, no Cenário 1, onde as ações da Nike nunca chegam a US $ 100 e você perde todo o investimento original de US $ 200, qual foi sua perda percentual? 100%! Tão ruim um dia ou um ano quanto qualquer um teve no mercado de venda de ações, você raramente encontrará alguém que tenha incorrido em uma perda de 100%. A única maneira de isso acontecer é se a empresa subjacente for à falência e o preço de suas ações cair para zero.

Como você pode ver, as opções podem levar a enormes perdas, especialmente quando você analisa isso de um ponto de vista de porcentagem. Para ilustrar melhor este ponto, digamos que o preço da ação da Nike foi de US $ 99 no último dia em que você pode exercer suas opções. Naturalmente, você não os exercitaria porque perderia um dólar em cada ação. Mas e se você tivesse investido US $ 9.000 para o estoque real e possuísse 100 ações. Bem, neste dia que marcou seis meses do investimento original, você teria um ganho de 10% (US $ 99 versus US $ 90). Imagine isso: uma perda de 100% (opções) contra um ganho de 10% (estoque). Como você pode ver, os riscos das opções não podem ser exagerados.

Para ser justo, o oposto é verdadeiro para o lado positivo. Se as ações fossem negociadas acima de US $ 100, você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções do que ações. Por exemplo, se a ação estava sendo negociada a US $ 110, isso significaria um ganho de 400% (ganho de US $ 10 comparado ao investimento original de US $ 2 por ação) para o investidor de opção e um ganho de aproximadamente 22% para o investidor em ações (US $ 20 de ganho comparado ao investimento original de US $ 90 por ação).

Por fim, com a posse de ações, não há nada que obrigue você a vender. Por exemplo, se depois de seis meses, as ações da Nike caíram, você pode simplesmente segurar a ação se achar que ainda tem potencial. Um ano depois, se houver um aumento drástico, você terá um ganho significativo sem incorrer em perdas. No entanto, se você tivesse escolhido investir em opções, simplesmente teria sido forçado a incorrer em uma perda de 100% após seis meses, sem a opção de segurá-la, mesmo se sentir que a ação subirá de lá.

Assim, como você pode ver, existem grandes prós e contras de opções, todas as quais você precisa estar bem ciente antes de entrar nesta arena de investimento emocionante.

Como funcionam as opções de venda.

Uma opção de venda é exatamente o oposto de uma opção de compra. Esta é a opção de vender uma segurança a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado. Os investidores muitas vezes compram opções de venda como forma de proteção caso o preço das ações caia repentinamente ou o mercado caia completamente. As opções de venda oferecem a possibilidade de vender suas ações e proteger sua carteira de investimentos de oscilações súbitas do mercado. Nesse sentido, as opções de venda podem ser usadas como uma maneira de proteger seu portfólio ou diminuir o risco do seu portfólio.

Neste exemplo, você possui 100 ações da Clorox (NYSE: CLX), que comprou por US $ 50 por ação. Em 31 de janeiro, o estoque subiu para US $ 70 por ação. Você quer manter sua posição na Clorox, mas também quer proteger os lucros que obteve, para o caso de o preço das ações cair. Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de US $ 70 por ação.

Cenário 1: Se a ação da Clorox sofrer uma surra nos próximos meses e cair para US $ 60 por ação, você estará protegido. Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações por US $ 70 cada, mesmo que as ações estejam sendo negociadas a um preço significativamente menor. E se você se sentir confiante de que as ações da Clorox irão se recuperar, você pode segurar suas ações e simplesmente revender sua opção de venda, que certamente terá subido de preço, dado o mergulho que as ações da Clorox fizeram.

Cenário 2: Se, por outro lado, as ações da Clorox continuassem subindo, você deixaria sua opção expirar e ainda assim obteria o benefício do aumento do valor das ações que você possui. Sim, você perderá o que investiu nas opções, mas ainda não perdeu o estoque subjacente. Assim, uma maneira de ver isso neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro que você pode ou não usar. Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de compra. Não há exigência de possuir o estoque.

Os mesmos riscos corretos se aplicam conforme detalhado na seção Opções de chamada acima. Comprar as opções de venda tem o potencial de uma perda de 100% se o estoque subir, mas também o potencial de ganho enorme se o estoque cair, pois você pode revender as opções por um preço significativamente maior.

Palavra final.

As opções são uma ótima maneira de abrir as portas para maiores oportunidades de investimento sem arriscar grandes quantias de dinheiro na frente. Mas lembre-se que as opções de negociação são apenas para investidores sofisticados. Se você é um novo operador com uma conta on-line, não tente fazer isso sozinho, a menos que tenha conversado com um profissional e esteja familiarizado com o básico.

Este aviso surge do fato de que a negociação de opções vem com muitos riscos que foram detalhados acima. Essas transações são sobre o tempo adequado e exigem intensa vigilância. Investidores sofisticados têm experiência suficiente para estar familiarizados com estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-las. Se você não for cuidadoso e perder o tempo certo para exercer uma opção, ou se a sua aposta inicial simplesmente não funcionar, você poderá perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100% do seu investimento inicial. Além disso, as opções são apenas parte de uma estratégia de investimento e não devem representar um portfólio inteiro.

Você já aproveitou as opções de venda ou compra? Você tem algum sucesso ou história de fracasso? Conte-nos sobre sua experiência com opções nos comentários abaixo.